Capital de giro é o nome dado ao montante de recursos financeiros necessários para manter uma empresa ativa. Trata-se, assim, do valor que deve cobrir seus gastos fixos, variáveis e manter as operações rodando.
Para manter o capital de giro sempre positivo, há diversos indicadores que auxiliam gestores e líderes a realizarem o balanço de suas finanças e avaliar sua situação econômica. Hoje, vamos abordar quais indicadores são esses e como eles podem lhe auxiliar nesse processo.
Indicadores e capital de giro: o que são?
O capital de giro é o ativo circulante de uma empresa, necessário para sustentá-la de modo que os custos fixos e variáveis estejam cobertos. Ou seja, é a diferença entre os recursos disponíveis em caixa e a soma das despesas e contas a pagar.
É ele que mantém uma empresa enquanto os recebíveis de vendas a prazo não entram em caixa. Os indicadores de capital de giro são, portanto, os responsáveis por apontar a saúde financeira de uma empresa e são importantes aliados no momento de consulta das finanças. Os quatro principais indicadores são:
Capital Circulante Líquido (CCL)
Esse indicador é usado para medir a liquidez de uma companhia e determinar a capacidade de um possível pagamento de dívidas a curto prazo. Essa liquidez é calculada como a diferença entre o ativo e o passivo circulante de uma empresa. Para calculá-lo, basta usar a fórmula:
Ativo Circulante – Passivo Circulante = Capital Circulante Líquido
Quando o resultado é positivo, significa que o saldo é suficiente para pagar os passivos atuais à medida que as parcelas vencem. Se o saldo for negativo, contudo, significa que a empresa pode não ter fundos suficientes para se manter.
Necessidade de Capital de Giro (NCG)
A necessidade de capital de giro é a função do ciclo de caixa da empresa, determinando por quanto tempo o seu ciclo de caixa está coberto com o capital de giro que possui.
Quando o ciclo de caixa é longo, a necessidade é maior. Um ciclo de caixa reduzido, assim, significa receber mais cedo e pagar mais tarde – logo, deve ser uma meta da administração financeira.
A fórmula para o cálculo da necessidade de capital de giro é muito simples:
Ativo Circulante Operacional – Passivo Circulante Operacional = NCG
Saldo de Tesouraria (ST)
O saldo de tesouraria representa a diferença entre o Ativo Circulante Financeiro e o Passivo Circulante Financeiro. Ele é, portanto, o termômetro dos riscos que resultam do descompasso entre esses ativos e passivos.
Um saldo de tesouraria positivo significa que a empresa possui dinheiro suficiente para cobrir suas obrigações financeiras de curto prazo, isso sem precisar reduzir os recursos alocados no ciclo operacional.
Para calcular esse indicador basta seguir a fórmula abaixo:
Ativo Circulante Financeiro – Passivo Circulante Financeiro = ST
Indicador de Liquidez (ILNCG)
Por fim, o ILNCG aponta como seus ativos e passivos se relacionam um com o outro, servindo para averiguar o crédito da sua empresa ou sua capacidade para cumprir com as obrigações do passivo.
Para calcular o indicador de liquidez da sua empresa é preciso usar dois dos indicadores de capital de giro já apresentados acima: Saldo em Tesouraria (ST) e Necessidade de Capital de Giro (NCG)
ST / NCG = ILNCG
Quer saber mais sobre indicadores de capital de giro e sua importância para os negócios? Fale conosco!